Lyxor ETF Magazine n°7 juillet 2018
Lyxor ETF Magazine n°7 juillet 2018
  • Prix facial : gratuit

  • Parution : n°7 de juillet 2018

  • Périodicité : mensuel

  • Editeur : Société Générale

  • Format : (210 x 297) mm

  • Nombre de pages : 8

  • Taille du fichier PDF : 1,3 Mo

  • Dans ce numéro : l'hésitation est-elle le propre de l'intelligence.

  • Prix de vente (PDF) : gratuit

Dans ce numéro...
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Lyxor ETF Le Magazine La parole donnée à  : Maxime Defasy, Responsable des investissements Althos Patrimoine www.althos-patrimoine.com/Le point de vue d’un conseiller financier Maxime Defasy Responsable des investissements Althos Patrimoine www.althos-patrimoine.com/N o 7 Juillet 2018 Quelques mots sur vous et votre cabinet ? Althos Patrimoine est un cabinet de gestion privée qui a été créé en 2009 par Bertrand Tourmente. Nos douze collaborateurs accompagnent au quotidien particuliers et chefs d’entreprises dans le pilotage de leur patrimoine personnel et professionnel. Notre architecture ouverte nous permet de délivrer des conseils sur tout type d’investissements et sur tout type de supports. L’innovation, la transparence et l’éthique sont au cœur de notre approche, d’où nous attrait pour les ETF. Depuis quand utilisezvous des ETF pour vos clients ? Depuis 2015, nous sommes convaincus de l’intérêt de disposer d’ETF au sein d’une allocation d’actif. Cette conviction a été renforcée en 2016 par l’étude de performance que nous avons réalisée sur la gestion active par rapport à la gestion passive dont les conclusions ont été similaires à celles des études réalisées par SPIVA et LYXOR. Mais il aura fallu attendre véritablement l’année 2017 pour bénéficier d’un référencement d’ETF satisfaisant de la part de nos partenaires et donc proposer des allocations d’actifs idéales. Nous continuons d’ailleurs nos efforts, souvent aux côtés de Lyxor, en faveur d’un meilleur référencement des ETF sur les contrats d’assurance-vie, les comptetitres, les PEA, les PERP et les contrats MADELIN. Je tiens néanmoins à préciser que malgré notre attrait pour les ETF, nous restons également en faveur de la « belle » gestion active créatrice de valeur, notamment sur les actions européennes de petites et moyennes capitalisations. Pourquoi utilisez-vous des ETF pour vos clients ? Notre approche est assez simple. Nous privilégions systématiquement la gestion passive sur les classes d’actifs pour lesquelles il n’est pas possible ou quasiment impossible de battre l’indice de référence sur longue période. C’est notamment le cas des actions américaines qui représentent 40% de notre proche action. 4 Plus récemment, nous avons lancé une offre d’investissement socialement responsable (ISR) et une offre Impact Investing afin de permettre à nos clients d’investir en accord avec leurs valeurs. Dans cette optique et dans un souci de transparence nous utilisons largement les ETF ISR, notamment ceux développés par Lyxor sur des indices MSCI. Quels types d’ETF utilisez-vous ? Nous utilisons aussi bien des ETF pour les actions que pour les obligations, même si en ce moment la classe d’actifs obligataire est plutôt absente de nos grilles d’allocations. Concernant les actions, nous travaillons avec des ETF « Smart Beta » aux côtés des ETF « Core » et « ISR ». Selon les profils de nos clients, la part représentée par les ETF peut donc être majoritaire à l’intérieur d’un portefeuille. Les utilisez-vous au sein de votre PEA ou compte titres ? Nous les utilisons sur toutes les enveloppes fiscales et pour l’ensemble des profils d’investisseurs. Plus spécifiquement sur les PEA, les ETF peuvent nous permettent d’offrir une diversification géographique sur l’Amérique du Nord et les marchés émergents.
Lyxor ETF Le Magazine Le thème du mois Engagez-vous avec des investissements responsables à base d’ETF L’univers de la gestion ETF est en général perçu comme peu favorables aux thématiques écologiques et sociales. Lyxor s’attache donc à changer cet état de fait en développant sa gamme d’ETF respectant les critères ESG (environnementaux, sociaux, gouvernance). Ces produits présentent des risques de perte en capital. De plus amples informations sur les ETF ESG sont disponibles sur notre site internet www.lyxoretf.fr N o 7 Juillet 2018 1 Un facteur de diversification De nombreux français souhaitent intégrer les facteurs environnementaux/sociaux dans leurs épargne afin de tenter de générer des rendements à long terme plus durables et de gérer les risques. 2 Un engagement social D’autres cherchent d’abord à donner un sens et un impact à leurs investissements en ciblant des objectifs thématiques de développement durable comme l’Eau, la lutte contre le changement climatique, l’égalité homme-femmes, les énergies renouvelables ainsi que de nouveaux modes de mobilité. 3 Un investissement pour l’avenir La génération des Millenials très réceptive aux investissements en ETF est sensible au fait de donner du sens à leur investissement. 5

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