PLAN D’ÉPARGNE EN ACTIONS Le P A jeunes, c’est parti La loi PACTE a instauré beaucoup de nouveautés en matière d’épargne. A commencer par une réforme très significative du plan d’épargne en actions 5PEAE. L’idée maEtresse est d’inciter les Français à allouer une part plus importante de leur épargne colossale vers des produits certes plus risqués mais surtout plus rémunérateurs. A commencer par les jeunes. <22> Novembre 2019 - N°66 - INFORM@CTIONS ! ouveautés en rafale pour le Plan d’épargne en actions qui prend un sacré coup de jeune. Victime collatérale de la désaffection des Français pour la Bourse, le nombre de PEA ne cesse de s’effriter chaque année même si les encours progressent, frôlant désormais les 100 milliards d’euros, grâce à la bonne tenue des marchés. Le gouvernement a reconnu qu’il était temps d’en assouplir les mécanismes tant le PEA peut s’avérer être un outil très utile pour répondre aux besoins de financement en fonds propres des entreprises. etraits et dép@ts ne sont plus incompatibles Première nouveauté majeure, la disparition de la distinction entre cinq et huit ans de détention assouplit considérablement la gestion du plan. Il est désormais possible d'effectuer un retrait sur un PEA de plus de cinq ans – contre huit ans auparavant - sans que cela entraîne sa clôture. Ensuite, les nouveaux versements restent possibles, ce qui était interdit jusque-là après le premier retrait. « C'est une vraie bonne nouvelle pour les épargnants qui peuvent désormais effectuer un retrait ou alimenter leur PEA en fonction de leurs besoins, dès son cinquième anniversaire » précise Marie Damourette, ingénieur patrimonial à la Banque Neuflize OBC. A condition, bien sûr de ne pas avoir atteint le plafond. Cette souplesse existait sur l'assurance vie, elle est aujourd'hui autorisée sur le PEA. « La loi s'applique à tous les PEA existants, sans précision sur leur date d'ouverture. Les épargnants ayant réalisé un retrait sur leur plan de plus de huit ans avant l'entrée en vigueur de la loi en mai peuvent donc réaliser de nouveaux versements, dans la limite du plafond » explique David Tavernier chez Oddo BHF Banque Privée. En revanche, les clients qui avaient effectué un retrait avant l'entrée en vigueur sur un PEA ayant plus de cinq ans mais moins de huit ans ne bénéficient pas de la nouvelle loi puisque leur plan a été clôturé. u changement sur les plafonds A première vue le plafond du PEA ne change pas. Il demeure à 150 000 € . En revanche, celui du PEA PME, auparavant à 75 000 € , est porté à 225 000 € . Mais il devient fongible avec celui du PEA classique. En clair, si vous avez 125 000 € investis dans des valeurs éligibles au PEA PME, vous ne pouvez consacrer que 100 000 € de versements à l’achat de grandes valeurs. Les épargnants ne détenant pas de PEA peuvent alimenter leur PEA PME à hauteur de 225 000 euros. « Le PEA PME était une enveloppe secondaire. Il a désormais une existence propre, avec des titres qui sont éligibles au PEA PME, mais pas au PEA, et un montant de versements pouvant atteindre à lui seul le plafond global de 225 000 euros », constate Marie Damourette à la Banque Neuflize OBC. Tant mieux car le moins que l’on puisse dire, c’est que le PEA PME n’a pas rempli les espoirs que l’on avait placés en lui. Moins de 200 000 PEA PME étaient ouverts fin 2017 pour un encours total de 1,2 milliard. Pas de quoi révolutionner le financement des valeurs moyennes. Côté fiscalité, pas de changements. Rappelons toutefois que la loi de finance 2019 a rectifié une anomalie qui pénalisait les fermetures de plan avant cinq ans. Depuis le 1er janvier, les retraits sur les PEA de moins de cinq ans sont soumis au prélèvement fiscal unique de 30% (12,8% d'impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux). Auparavant, les gains étaient soumis à un total de 39,7% en cas de sortie avant deux ans et de 36,2% entre deux et cinq ans. e prend un coup de -eune Mais la grande nouveauté, c’est le lancement du PEA jeunes, idée lancée par la Fédération en juin 2016 et qui voit le jour après trois ans d’efforts opiniâtres. Pourquoi cette idée au moment où le gouvernement fait la chasse aux niches fiscales ? A nos yeux, le PEA n'est pas une niche fiscale comme les autres dans la mesure où il impose une démarche de long terme à l'investisseur. Il a donc autant une vertu éducative que patrimoniale.